华夏看点网08月29日小杨来为大家解答以上问题,卫龙食品在香港ipo上市,卫龙食品上市市值247亿港元很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧!
雷帝网 雷建平 12月15日
卫龙食品(股票代码为:“09985”)今日在港交所上市,发行价为10.56港元,位于发行区间10.4到11.4港元的下端位置。
卫龙食品此次募资净额为8.99亿港元;若行使超配权,则可额外募资1.46亿港元。
卫龙食品已与分众传媒旗下Media Global Management Limited、阳光人寿保险及Prospect Bridge订立基石投资协议,分别认购3100万美元、3000万美元及1.028亿港元的发售股份。
三家基石投资者共认购5.8亿港元。随着上市,卫龙食品成为辣条第一股。
卫龙食品开盘价为10.2港元,较发行价下跌3.4%;截至目前,卫龙食品仍处于破发阶段。以当前股价计算,卫龙食品市值约247亿港元。
年营收48亿
卫龙食品的前身可追溯到20多年前。当年,卫龙食品创办人刘卫平下了火车,找到一个简陋的小旅馆休息,天亮后,就开始了对市场的考察。
带着初生牛犊的果敢与湖南人的爽朗,刘卫平转了两天,就将产品定了下来,随后,让弟弟从家乡带人到漯河开始创业。
刘卫平说,最开始是手工式生产,他们买了一些锅盆,然后将人造肉、豆皮,拌上湖南的辣味,便送到市场上销售,反响还不错。但由于创业初期经验不足,成本控制不严,工人们都能按月领取几百元的工资,而当老板的他总共才赚了几十块,除去房租,竟然还亏了。
这时候,刘卫的创业梦想受到亲戚朋友的质疑,父母更是多次劝阻,要求他回去安安心心上班。但刘卫平没有轻言放弃。
刘卫平有一次在漯河的一处河堤上遇到一位卖牛筋面的老太太,就买了一碗,吃起来口感很不错,经过一番询问,刘卫平找到了牛筋面的生产地。那是一个只有一台简易膨化机的小作坊,1个星期才能卖完1包面粉做出来的产品。所以当刘卫平说一次性要6包面粉产品时,店主很是惊讶怎么有人会要那么多。
“谈妥后,我交了押金,让店主改进磨具。一个星期后,产品出来了,我们加了点辣椒面,变成一种咖啡色的产品,有点像鳝鱼,于是就起名叫‘鳝鱼条’。市场反响很好。”刘卫平说,后来因为名字写起来比较麻烦,就改成了“鱼条”。“鱼条”也因其具有的独特辣味,被越来越多的老百姓称为“辣条”。
2003年,“卫龙”商标成功申请。
2006年至2010年,卫龙食品旗下平平食品第二个工厂开始建设投产,卫龙大面筋 、小面筋相继问世。2010年至2015年,引入多位知名明星为产品代言,提升产品知名度。调味面制品及豆制品产能扩张。
卫龙投放分众楼宇,增强城市主流人群引爆力
近年来,卫龙食品还投放分众楼宇,增强在城市主流人群中的引爆力。
如今,卫龙食品从一根辣条开始,逐步成长为集研发、生产、加工和销售为一体的现代化辣味休闲食品企业。卫龙一年能卖出一百亿包辣条。
招股书显示,卫龙辣条2019年、2020年、2021年营收分别为33.85亿元、41.2亿元、48亿元;运营利润分别为8.68亿元、10.83亿元、10.77亿元;期内利润分别为6.58亿元、8.19亿元、8.27亿元。
受疫情的影响,卫龙辣条2022年上半年营收为22.6亿元,较上年同期的23亿元小幅下滑1.7%;经营亏损为1.67亿元,上年同期的经营利润为4.65亿元;期内亏损为2.6亿元,上年同期的期内亏损为3.58亿元。
卫龙食品2019年、2020年、2021年经调整利润分别为6.59亿元、8.21亿元、9.08亿元;2022年上半年经调整利润为4.25亿元,上年同期的经调整利润为3.8亿元。
截至2022年6月30日,卫龙食品在河南省拥有四个工厂,分别为漯河平平工厂、漯河卫来工 厂、驻马店卫来工厂及漯河卫到工厂,且在河南省还有一个工厂(即漯河杏林工厂)正建设中,该工厂部分产线已用于试产。
为刘卫平家族企业
当前,卫龙食品执行董事包括刘卫平、刘福平、彭宏志、张小三、陈林;非执行董事毛卫;独立非执行董事徐黎黎女士、张弼弘、邢冬梅女士。
卫龙食品其实是一家名副其实的家族企业,刘卫平为公司董事长兼执行董事,其弟弟刘福平为执行董事兼总裁;
刘卫平堂弟刘忠思的表兄彭宏志为执行董事、首席财务官兼副总裁,刘卫平堂弟刘忠思的表弟陈林是执行董事兼副总裁。刘忠思本人则是公司副总裁。刘卫平与江淳女士为配偶关系。刘福平与赵纯纯女士为配偶关系。
卫龙食品除执行董事兼副总裁张小三外,核心管理层其他人都是亲戚关系。而张小三在卫龙主要负责整体销售和营销工作,一路也跟了8年。
高瓴红杉腾讯云锋浮亏
卫龙食品在2021年上半年刚完成6.59亿美元Pre-IPO轮融资,这是卫龙食品成立20多年来首次公开融资。
卫龙食品融资由CPE源峰(中信产业基金)和高瓴领投,红杉中国、腾讯、云锋基金跟投,其中,CPE源峰投资2.18亿美元,高瓴投资1.1亿美元。
此外,腾讯、云锋基金分别投资6000万美元,红杉中国、Duckling Fund、厚生投資分别投资2700万美元,海松資本投资2000万美元,上海泓漯认购1.1亿美元,上述投资者一共占股为12.96%。
卫龙早在2021年11月就已经通过了港股聆讯,但迟迟未进行上市。通过聆讯之初,卫龙估值超过600亿港元,此次上市前,卫龙大幅下调了估值。
卫龙估值下调前,公司股权结构
即便卫龙下调估值,各首次公开发售前投资者支付的每股成本仍为2.1635美元,较发售价溢价约55.11%。这也意味着高瓴、红杉、腾讯、云锋面临不小浮亏,卫龙的上市也戳破了新消费的泡沫。
IPO前,刘卫平兄弟持有84.45%股权,此外,CPE源峰持股为4.47%,高瓴持股为2.26%,腾讯、云锋基金分别持股1.23%;
IPO前,卫龙股权结构
红杉中国、Duckling Fund、厚生投资分别持股为0.55%,海松资本持股为0.41%,上海泓漯持股为2.36%,卫龙未来发展有限公司持股为2.04%。
IPO后,卫龙股权结构
IPO后,和和全球资本持股为84.45%,CPE源峰持股为4.29%,高瓴持股为2.16%,腾讯、云锋基金分别持股1.18%;
红杉中国、DucklingFund、厚生投资分别持股为0.53%,海松资本持股为0.39%,上海泓漯持股为2.16%,卫龙未来发展有限公司持股为1.95%。
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